平台自买自卖比特币日常交易背后的三种刷模式

□本报实习记者吴娟娟、记者曹成宇

比特币价格28日冲上6900元，单日涨幅超过4%。 如果使用5倍杠杆，投资者每天最多可赚取20%的收益。 今年以来，比特币价格如火箭般上涨超过194%，超越房地产、螺纹钢等明星投资品种，成功吸引众多“大妈”“小鲜肉”入场. 在快速扩张下，目前国内主要比特币交易平台单日成交额已超过300亿元。

除了区块链技术走红、“黑天鹅”引发避险情绪等因素外，市场火爆的背后还有一个隐藏的“驱动力”——交易平台交易量。 据资深比特币投资人和业内人士介绍，比特币交易平台交易量“凶猛”，写个程序一晚上交易量可以从10万币刷到200万币。 刷交易量可以增加交易活跃度，推高价格，最终增加交易平台的市场份额和收益，而且几乎是零成本、零风险。 然而，繁荣的市场也隐藏着风险。 一旦市场形势发生变化，普通投资者就会变成“韭菜”。

公开的秘密

比特币投资人吴清（化名）发现，自己最近在比特币小平台上的交易有些诡异。 出价明显高于最终成交价，但他多次抢到上市比特币均未成功。 “在采用撮合算法促成交易的比特币交易平台上，理论上不可能先出价高者拿到交易，也不可能高价拿到币。” 吴青说，在网上咨询了资深投资人后，才知道自己撞上了“扫描程序”。 这种程序自卖自买，列出的比特币只能由程序自己购买，所以吴青抢不到。

多位资深比特币投资者告诉中国证券报记者，比特币交易平台的成交量在业内已是公开的秘密。 某大型比特币交易平台技术骨干表示，交易平台的交易量成本很低。 你只需要开一个账户，“写入”一定数量的比特币，挂一个程序，慢慢增加交易量。 据媒体报道，国内多家主要比特币交易平台相关人士均表示，行业造假金额屡见不鲜。 通过刷量有可能在一夜之间将交易量提升20倍。 国内多家交易平台负责人曾在不同场合指责其他平台刷量，但中国证券报记者联系这些平台负责人时，均否认自己平台刷量。

由于今年比特币市场火爆，虽然部分投资者注意到了平台的刷单行为，但阻力并不大。 某大型比特币交易平台媒体部负责人表示，目前投资者只能在网络论坛上抱怨交易量大，并未采取进一步行动。

三种刷牙模式

随着区块链技术的升温，比特币交易日趋活跃。 比特币交易平台实际上是区块链上的一个节点。 比特币交易在结算前不涉及实际的比特币转账，实际上与区块链的安全性无关。 因此，区块链这种高度安全的技术，并不能阻止交易平台刷卡。

交易量是比特币投资者，尤其是初级投资者在选择交易平台时首要考虑的因素。 资深比特币投资人李智（化名）告诉中国证券报记者，比特币交易平台刷量的方式有三种：一是直接虚报交易量。

国内各大交易平台都是公布24小时交易量，可以虚报一个好看的交易量。 二是建立一个账号，链接一个程序，进行高频反演。 这就是吴青遇到的事情。 比特币交易平台允许自助交易，技术上不难挂一个程序。 交易平台只需要将账户设置为只接受某个区块链地址的交易对手，实际上就是账户本身。 这种反转表面上形成了交易，本质上没有比特币转账。 交易平台在增加交易量的同时无需承担价格波动的风险。 三是设立两个账户，通过程序实现两个账户之间的高频冲销。

李治说第一种方法过于简单粗暴，很容易泄露自己的秘密。 如果实际交易活动与公布的数字相差太大，投资者很容易看出漏洞。 第三种方法最不容易炫耀。 交易平台偶尔会允许投资者介入两个刷账户之间的倒挂，这会让交易平台承担一定的价格波动风险。

国内某大型比特币交易平台媒体部负责人表示，目前国内交易平台刷量主要采用第二种模式。 虽然像吴青这样有经验的投资者能挑破毛病，但不少资深投资者表示，除非所有交易记录都从交易平台获取，否则投资者几乎不可能获得欺诈的确凿证据。

警惕道德风险

由于缺乏相关监管法规比特币一天交易量，交易平台可以说是毫无顾忌刷量，带来的好处是实实在在的。

OKcoin和火币相关人士表示，目前交易平台的盈利来源主要有两个，一是提现手续费。 OK-coin根据用户等级收取3/1000至5/1000的人民币提现手续费。 投资者完成交易后，需要向交易平台支付将账户中的比特币兑换成人民币的费用。 提款费用在很大程度上取决于交易活动。 您拥有的投资者越多，您交易的比特币就越多，您可以提取的比特币就越多。 这笔费用是平台利润的主要来源。 其次，通过向投资者提供杠杆并收取费用。 平台将比特币借给投资者，投资者实现杠杆操作。 这笔收入还与投资者数量和交易活跃度直接相关。

刷量可以在一定程度上推高比特币的交易价格，价格上涨有利于吸引更多投资者，增加活跃度，形成良性循环。 不过比特币一天交易量，一位精通比特币底层技术的专业人士表示，国内比特币交易平台存在做空机制，与境外交易平台有一定的关联性，资深投资者善于在各个平台上游刃有余。 这些因素的综合结果是，任何一个交易平台完全操纵价格的可能性很低，但确实有可能影响价格。

业内人士认为，比特币交易平台的刷量让投资者面临风险隐患。 首先，成交量影响价格波动，投资者尤其是初级投资者可能成为“韭菜”。 李智说：“如果不知所措的玩家进入一个严重依赖交易量的交易平台，当潮水退去时，交易平台就会停止交易，交易量会急剧下降，比特币的价格也会随之下降。”会暴跌，高级玩家可以利用高频交易快速卖出，初级玩家只能哭爹喊娘。

其次，交易平台刷量时“既当裁判又当运动员”，存在较大的道德风险。 北京信信律师事务所高级合伙人周学腾表示，传统证券交易所在比特币交易平台上不存在这种刷量问题。 《证券法》禁止交易所相关人员参与交易所交易。 《基金管理公司投资管理人管理指导意见》对基金管理公司人员也有相应的回避要求。 比特币交易平台处于监管边缘，因此很容易出现问题。

业内人士表示，虽然投资者很难掌握交易平台造假的证据，但如果监管部门介入，只要调出交易记录，基本就能判断是否存在造假。